Раніше діафрагма була одним із продуктів з найвищим валовим прибутком серед основних матеріалів літієвих батарей. До 2023, провідні компанії індустрії діафрагм підтримували надвисокий валовий прибуток у 40%-50% цілий рік. Однак, з жорсткою перестановкою в галузі та посиленням протиріччя між пропозицією попитом у галузі, рентабельність валового прибутку в сфері діафрагми була значно нижчою ніж раніше.
Для прикладу, рента валового прибутку Enjie Co., Ltd., лідера, була до 50,02% у перша половина 2022, але вона впала до 37,43% у 2023. У у першому кварталі цього року, ще впав до 18,87% . Рента валового прибутку іншого лідера, Xingyuan Materials, становила 44,42% у 2023, і впала до 35,99% 25 у першому кварталі цього року.
На зараз, конкуренція в Китаї на ринку сепараторів для літієвих акумуляторів увійшла в день відкритих сторін. Інсайдери галузі зазначили що "з великомасштабним концентрованим вивільненням виробничих потужностей вітчизняних компаній із сепараторів літієвих батарей, існує тимчасовий надлишок пропозиції, та конкуренція з витратами і цінова конкуренція жорстка." Наразі, річна виробнича потужність побутових сепараторів для літієвих батарей досягнула 28,2 мільярда квадратних метрів, але коефіцієнт використання потужності становить менше 50% 25.
З точки зору операційних показників, Enjie Co., Ltd.'s чистий прибуток у 2023 становив 2,527 мільярда юанів, у року зменшення на 36,84%; його чистий прибуток у першій половині 2024 становило 291 мільйон юанів, зменшення у року на 79,28%. Сіньюань Матеріали' чистий прибуток у 2023 становив 576 мільйонів юанів, зменшення порівняно з роком на 19,87%; його чистий прибуток у першому кварталі 2024 становив 107 мільйонів юанів, зменшення у року на 41,45%. Sinoma Technology's net прибуток у 2023 становив 2,224 мільярда юанів, зменшення у року на 37,77%; його чистий прибуток у першому півріччі 2024 становив 465 мільйонів юанів, зменшення порівняно з роком на 66,6%.
В умовах жорсткої внутрішньої конкуренції на внутрішньому ринку, закордонні ринки все більше стають новим напрямком для діафрагмових компаній розширення свого ринку бізнес та поліпшити їхню операційну ефективність. Інсайдери галузі зазначили що компанії діафрагми будують заводи за кордоном можуть не тільки наблизитися до споживачів батарей , але також ефективно обходити торговельні бар’єри і збільшувати більшу частку ринку, консолідуючи загальну конкурентоспроможність компанії.
01
Посилення розгортання за кордоном
Щоб задовольнити потреби закордонних клієнтів у стабільності та своєчасності постачання продукції сепараторів для мокрого процесу, посилити компанія's розвиток закордонного ринку, і досягнення глобального плану. У червні цього року, Enjie Co., Ltd. оголосила про що плани до інвестувати у будівництво другої черги заводу сепараторів літієвих батарей за мокрим процесом в Дебрецені, Угорщина . Загальний інвестицій у проект оцінюється близько 447 мільйонів євро (близько 3,5 мільярда юанів), із запланованим річна виробнича потужність близько 800 мільйонів кв.м.
Зрозуміло , що його проект Фаза I Дебрецен був запущений у виробництво у липні 2023. Це перша літієва батарея Enjie's за кордоном діафрагма виробнича база з загальною виробничою потужністю понад 400 мільйонів квадратних метрів. У серпні 2023, Enjie підписав угоду з великим глобальним виробником літієвих акумуляторів про постачання до нього не менше 960 мільйонів квадратних метрів діафрагм з 2025 до 2033. Enjie розповіла що його угорська база досягне масового виробництва і постачання клієнтам у третьому кварталі цього року.
Enjie Co., Ltd.'s Угорська база не лише постачає цього клієнта. Раніше, Enjie Co., Ltd. досягнула стратегічної співпраці з Францією's ACC у 2022, погоджуючись що з 2024 до 2030, її угорський завод забезпечить ACC приблизно 655 мільйонів євро (близько 5,2 мільярда юанів) продукції літієвих батарей сепараторів.
"Оскільки (наш) угорський завод's виробництво збільшує, його частка на закордонному ринку поступово зростатиме. (Наш) угорський завод переважно постачає місцевим замовникам таких як Європа і Сполучені Штати." Enjie Co., Ltd. виявила що база також постачатиме та надавати послуги китайським компаніям акумуляторів' за кордоном у майбутньому .
Окрім своєї європейської бази, Enjie також розгорнула виробничі потужності у Північній Америці. У січні цього року, Enjie налаштувала свій ;інвестиції в проект сепаратора літієвих батарей в США до 24276 мільйонів США (близько 2 мільярдів юанів), із запланованою загальною виробничою потужністю 700 мільйон квадратних метрів . Enjie сказав що завод компанії's в США будується і очікується надіслати зразки на місцеві фабрики батарей в четвертий квартал 2024 і масове виробництво в 2025.
Темпи будівництва заводу за кордоном"дружній конкурент" Xingyuan Materials також прискорюється. Зрозуміло , що перша фаза лінії по виробництву покриття на компанії's шведській фабрикі була запущено у виробництво у травні 2022. Рік тому, Xingyuan Materials оголосила у березні 2021 що планує інвестувати не більше 2 мільярд юанів на побудову заводу з виробництва діафрагм у Швеції, який стане європейською штаб-квартирою Xingyuan Materials після завершення в 2025 році.
Окрім європейського ринку, у серпні минулого року, Xingyuan Materials оголосила що планує інвестувати не більше ніж 5 мільярдів юанів на побудову виробничої бази в Малайзії. Очікується що після досягнення повного виробництва, це матиме річний виробництво потужність 2 мільярдів квадратних м діафрагм для мокрого процесу і опорних діафрагм із покриттям. У листопаді того року, відбулася церемонія закладання першого заводу Xingyuan Materials' малайзійського заводу. Після завершення, фабрика може стати першим заводом з літієвими батареями діафрагми в АСЕАН у той час.
Зараз, до закордонних клієнтів Xingyuan Materials переважно включаються LG Energy Solution, Samsung SDI, NorthVolt, тощо. У квітні цього року , Xingyuan Materials оголосив що компанія підписала стратегічний меморандум із Samsung SDI, погоджуючись що компанія буде поставити близько 2,22 мільярда квадратних матеріалів з мокрим покриттям для Samsung SDI для поглиблення стратегічного співробітництва у потужності батареї діафрагми підприємства.
02
Вищий валовий прибуток маржа ніж внутрішній
Порівняно з Китаєм, рівень проникнення нових енергетичних транспортних засобів на закордонні ринки представлені Європою, Сполучені Штати, та Південно-Східна Азія все ще відносно низький, і попит на батареї дуже високий. Згідно з промисловими оцінками, загальний попит на батареї на потужність та енергію на європейському ринку становить 1,500GWh до 2030 року. Міністерство енергетики США прогнозує що до 2030, внутрішній попит на літієві батареї зросте на 5-10 разів.
Поки що, китайські виробники акумуляторів зокрема CATL, EVE Energy, Honeycomb Energy, Farasis Energy, Guoxuan High-tech, Envision Power, і Sunwoda в вже встановили фабрики за кордоном, з запланованою виробничою потужністю перевищуючи 500 ГВт·год. Одночасно, японські та корейські виробники батарей такі як LG Energy Solution, Samsung SDI, Panasonic, і SK on також розширюють свої закордонні виробничі потужності.
"Низький рівень проникнення нових енергетичних автомобілів за кордоном означає великий ринок, що є також причиною чому нові енергетичні компанії активно їдуть за кордон. Серед них, декілька енергетичних акумуляторних компаній які мають тривалу співпрацю з (нашою) компанією вже відкрили за кордоном заводи, які означає що все більше китайських компаній бере участь у (будівництві) нового енергетичного глобального промислового ланцюга." Проаналізовано провідного вітчизняного виробника діафрагм.
Закордонний ринок діафрагм не тільки має великий попит, але також має кращу рентабельність валового прибутку ніж внутрішній ринок. Наприклад , Enjie Co., Ltd.'s 2023 річний звіт показує що рентабельність валового прибутку на закордонному ринку становила 41,37% в тому році, значно вища, ніж рентабельність валового прибутку в 37,43% у свій внутрішній ринок . У 2023, Enjie Co., Ltd.'s за кордоном операційний дохід становив близько 17%. Компанія сказала що у в майбутньому, він продовжуватиме збільшувати свою частку закордонних клієнтів шляхом продовження залучення існуючих закордонних клієнтів та розширення нових клієнтів.
Xingyuan Materials' рентабельність валового прибутку у 2023 становить 44,42%, що вище за Enjie Co., Ltd.'s закордонний ринок валовий маржа прибутку. Це може бути причиною чому на матеріали Сіньюань' на закордонні поставки припадає висока частка. Статистика інституцій галузі які можуть використовувати як довідковий показ що у першій половині 2023, матеріалів Сіньюань' закордонні відвантаження (включаючи внутрішні фабрики закордонних клієнтів) нараховано більше 40%, і частка закордонного експорту була найвищою в галузі.
Варто зазначити, що порівняно з компаніями виробниками позитивних і негативних матеріалів, китайські діафрагмові компанії наразі будують менше заводів на закордонних ринках. Дані показують що глобальні поставки діафрагми перевищать 21 мільярд квадратних метрів у 2023, з китайськими компаніями діафрагми на більше 83% , і наразі зараз забезпечують внутрішні виробничі потужності. У майбутньому, як китайські компанії прискорять свою експансію за кордон , закордонні виробничі потужності також швидко збільшаться, досягнувши більшого глобалізованого виробництва.