Мембрана раніше була одним із продуктів з найвищим валовим прибутком серед основних матеріалів літієвих батарей. До 2023 року провідні компанії діафрагмової галузі підтримували надвисокий валовий прибуток 40%-50% цілий рік. Однак із жорсткою перестановкою в галузі та посиленням протиріччя між попитом і пропозицією в галузі валовий прибуток у галузі діафрагми був набагато нижчим, ніж раніше.
Наприклад, рентабельність валового прибутку Enjie Co., Ltd., лідера, становила 50,02% у першій половині 2022 року, але впала до 37,43% у 2023 році. у першому кварталі цього року він впав до 18,87% . Рентабельність валового прибутку ще одного лідера, Xingyuan Materials, становила 44,42% у 2023 році та впала до 35,99% у першому кварталі цього року.
В даний час конкуренція на китайському ринку сепараторів для літієвих батарей увійшла в день відкритих дверей. Інсайдери галузі відзначили, що " у зв’язку з великомасштабним зосередженим вивільненням виробничих потужностей вітчизняних компаній із виробництва сепараторів літієвих батарей, існує тимчасова надлишок пропозиції, а конкуренція за вартість і цінова конкуренція є жорсткою.d" Наразі річна виробнича потужність вітчизняних сепараторів літієвих батарей досягла 28,2 мільярда квадратних метрів, але рівень використання потужностей становить менше 50%.
З точки зору операційних показників, чистий прибуток Enjie Co., Ltd. у 2023 році становив 2,527 мільярда юанів, що на 36,84% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року; її чистий прибуток у першій половині 2024 року становив 291 мільйон юанів, що на 79,28% менше, ніж у минулому році. Чистий прибуток Xingyuan Materials у 2023 році склав 576 мільйонів юанів, що на 19,87% менше, ніж у минулому році; її чистий прибуток у першому кварталі 2024 року склав 107 мільйонів юанів, що на 41,45% менше, ніж у минулому році. Чистий прибуток Sinoma Technology у 2023 році склав 2,224 мільярда юанів, що на 37,77% менше, ніж у минулому році; її чистий прибуток у першому півріччі 2024 року склав 465 мільйонів юанів, що на 66,6% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року.
В умовах жорсткої внутрішньої конкуренції на внутрішньому ринку закордонні ринки все більше стають новим напрямком для діафрагмових компаній, щоб розширити свій ринковий бізнес і покращити свою операційну ефективність. Інсайдери галузі відзначили, що діафрагмові компанії, які будують заводи за кордоном, можуть не тільки наблизитися до подальших користувачів акумуляторів, але й ефективно обійти торговельні бар’єри та збільшити частку ринку, тим самим консолідуючи загальну конкурентоспроможність компанії.
01
Посилення розгортання за кордоном
Щоб задовольнити потреби закордонних клієнтів щодо стабільності та своєчасності постачання продукції сепараторів для мокрого процесу, посилити розвиток компанії за кордоном і досягти глобального макета. У червні цього року Enjie Co., Ltd. оголосила, що планує інвестувати в будівництво другої черги заводу з виробництва сепараторів для літієвих батарей у Дебрецені, Угорщина . Загальний обсяг інвестицій у проект оцінюється приблизно в 447 мільйонів євро (приблизно 3,5 мільярда юанів), із запланованою річною виробничою потужністю близько 800 мільйонів квадратних метрів.
Відомо, що проект I фази в Дебрецені було запущено у виробництво в липні 2023 року. Це перша закордонна виробнича база Enjie з літієвими акумуляторними діафрагмами із загальною виробничою потужністю понад 400 мільйонів квадратних метрів. У серпні 2023 року Енджі підписала угоду з великим світовим виробником літієвих батарей про постачання йому не менше 960 мільйонів квадратних метрів діафрагм з 2025 по 2033 рік. Компанія Enjie повідомила, що її база в Угорщині розпочне масове виробництво та поставку клієнтам у третьому кварталі цього року.
Угорська база Enjie Co., Ltd. постачає не лише цього одного клієнта. Раніше Enjie Co., Ltd. досягла стратегічної співпраці з французькою компанією ACC у 2022 році, погодившись, що з 2024 по 2030 рік її угорська фабрика постачатиме ACC приблизно 655 мільйонів євро (приблизно 5,2 мільярда юанів) продукції для сепараторів літієвих батарей.
"Зі збільшенням виробництва (нашого) угорського заводу, його частка на закордонному ринку поступово зростатиме. (Наша) угорська фабрика в основному постачає місцевим клієнтам, таким як Європа та Сполучені Штати. " Enjie Co., Ltd. показала, що база також постачатиме та надаватиме послуги закордонним базам китайських компаній з виробництва акумуляторів у майбутньому.
Крім своєї європейської бази, Enjie також розгорнула виробничі потужності в Північній Америці. У січні цього року Enjie відкоригувала його інвестиції в проект сепаратора літієвих батарей у США становлять 276 мільйонів доларів США (приблизно 2 мільярди юанів), із запланованою загальною виробничою потужністю 700 мільйонів квадратних метрів . Енджі сказав, що фабрика компанії в США знаходиться на стадії будівництва, і очікується, що в четвертому кварталі 2024 року будуть відправлені зразки на місцеві заводи з виробництва акумуляторів, а в 2025 році - масове виробництво.
Темпи будівництва заводів за кордоном "дружнього конкурентаd" Xingyuan Materials також прискорюються. Відомо, що перша фаза лінії виробництва покриттів шведського заводу компанії була запущена у виробництво в травні 2022 року. Рік тому Xingyuan Materials оголосила в березні 2021 року, що планує інвестувати не більше 2 мільярдів юанів у будівництво діафрагми. виробничий завод у Швеції, який стане європейською штаб-квартирою Xingyuan Materials після завершення у 2025 році.
Окрім європейського ринку, у серпні минулого року Xingyuan Materials оголосила, що планує інвестувати не більше 5 мільярдів юанів на будівництво виробничої бази в Малайзії. Очікується, що після досягнення повного виробництва річна виробнича потужність становитиме 2 мільярди квадратних метрів діафрагм для мокрого процесу та опорних діафрагм з покриттям. У листопаді того ж року відбулася церемонія закладки фундаменту малайзійського заводу Xingyuan Materials. Після завершення фабрика може стати першою на той час фабрикою з виготовлення діафрагм літієвих батарей в АСЕАН.
Наразі закордонні клієнти Xingyuan Materials в основному включають LG Energy Solution, Samsung SDI, NorthVolt тощо. У квітні цього року Xingyuan Materials оголосила, що компанія підписала стратегічний меморандум із Samsung SDI, погоджуючись, що компанія буде поставити Samsung SDI близько 2,22 мільярда квадратних метрів мембранних матеріалів із вологим покриттям для поглиблення стратегічної співпраці в бізнесі, пов’язаному з діафрагмами акумуляторних батарей.
02
Вищий валовий прибуток, ніж внутрішній
Порівняно з Китаєм рівень проникнення нових транспортних засобів на енергії на закордонні ринки, представлені Європою, Сполученими Штатами та Південно-Східною Азією, все ще відносно низький, а попит на акумуляторні батареї дуже високий. За оцінками галузі, загальний попит на електроенергію та акумулятори для зберігання енергії на європейському ринку досягне 1500 ГВт-год до 2030 року. Міністерство енергетики США прогнозує, що до 2030 року внутрішній попит на літієві батареї зросте в 5-10 разів.
Поки що китайські виробники акумуляторів в тому числі CATL, EVE Energy, Honeycomb Energy, Farasis Energy, Guoxuan High-tech, Envision Power і Sunwoda вже створили заводи за кордоном із запланованою виробничою потужністю понад 500 ГВт-год. У той же час японські та корейські виробники акумуляторів, такі як LG Energy Solution, Samsung SDI, Panasonic і SK, також розширюють свої закордонні виробничі потужності.
"Низький рівень проникнення нових енергетичних транспортних засобів за кордоном означає величезний ринок, що також є причиною того, чому нові енергетичні компанії активно виходять за кордон. Серед них кілька компаній з виробництва акумуляторних батарей, які довгостроково співпрацюють з (нашою) компанією, вже створили заводи за кордоном, а це означає, що все більше і більше китайських компаній беруть участь у (будівництві) нового енергетичного глобального промислового ланцюга.d" Провідний проаналізовано вітчизняний виробник діафрагм.
Закордонний ринок діафрагм не тільки має великий попит, але також має кращий валовий прибуток, ніж внутрішній ринок. Наприклад, про це свідчить річний звіт Enjie Co., Ltd. за 2023 рік рентабельність валового прибутку на закордонному ринку в тому році становила 41,37%, що значно вище, ніж рентабельність валового прибутку в 37,43% на внутрішньому ринку . У 2023 році операційний дохід Enjie Co., Ltd. за кордоном становив близько 17%. Компанія заявила, що в майбутньому вона продовжуватиме збільшувати свою частку клієнтів за кордоном, продовжуючи залучати існуючих закордонних клієнтів і розширювати кількість нових клієнтів.
Рентабельність валового прибутку Xingyuan Materials у 2023 році становить 44,42%, що перевищує рентабельність валового прибутку Enjie Co., Ltd. за кордоном. Це може бути причиною того, чому закордонні поставки Xingyuan Materials становлять високу частку. Про це свідчать статистичні дані галузевих установ, які можна використовувати як довідкові у першій половині 2023 року закордонні поставки Xingyuan Materials (включаючи вітчизняні фабрики закордонних клієнтів) становили понад 40%, а частка закордонного експорту була найвищою в галузі.
Варто зазначити, що в порівнянні з компаніями, що виробляють позитивні та негативні матеріали, китайські компанії з діафрагмами зараз будують менше заводів на закордонних ринках. Про це свідчать дані глобальні поставки діафрагми перевищать 21 мільярд квадратних метрів у 2023 році, причому понад 83% припадатиме на китайські компанії з виробництва діафрагм , і наразі вони в основному забезпечують внутрішні виробничі потужності. У майбутньому, коли китайські компанії прискорять свою експансію за кордон, виробничі потужності за кордоном також швидко збільшуватимуться, досягаючи більш глобального виробництва.